REITの読み方ははレイトじゃなくてリートです！不動産版の投資信託ですよ

大塚さん

証券会社にレ。。。レイト？ってあったんだけど、なにこれ？

落合さん

REIT（リート）だね。不動産版の投資信託だよ

株式や債券の投資信託とならんでREITは売られています。

REITってアルファベットが並んでいるだけで、どういった商品なのかさっぱり予想できませんよね。

今回は不動産版の投資信託であるREITについてお話ししますね。

REIT（リート）ってなに？なんの略？

REITは 「Real Estate Investment Trust」の頭文字をとった略称になります。「Real Estate」は「不動産」、「Investment Trust」は「投資信託」なので「不動産投資信託」ですね。

REITでは株式や債券の投資信託と同じく、みんなでお金を出しあっていろいろな不動産への投資を行い、そこで得た賃貸収入などをみんなで分けあいます。

大塚さん

へー。不動産投資が少額でできるのね

REITは株式や債券と同じく取引市場で売買ができるので、気軽にできる不動産投資と言えます。

いままでの不動産投資に比べてREIT（リート）ってどうなの？

大塚さん

いままでの不動産投資に比べてREITってどうなの？

REITは不動産による賃貸収入をみんなで分けあう不動産投資の一種になります。

不動産投資は少し特殊な投資で、株式や債券に比べて以下の特徴があります。

REITは個人投資家からの立場から見れば、いままでハードルが高かった不動産投資に気軽に参加できるという点でうれしい商品です。

たくさんお金がないと難しい不動産投資での分散投資ができることもうれしいですね。

REIT（リート）をアセットアロケーションに組み入れるメリットは？

大塚さん

REITを運用するといいことあるの？

落合さん

不動産に分散投資できることが最大のメリットかな

有名な分散投資の方法に資産三分法（財産三分法）があります。

これは自分の資産を株式・債券（預金）・不動産の３つに分けて管理する方法です。

不動産をアセットアロケーションに組み込むためには本来まとまった資金が必要です。2,000万円のマンションを組み込んだアセットアロケーションなら総額6,000万円くらいほしいですね。

REITを使えば不動産投資が1,000円からできるので、資産三分法を少額で実現できるのが最大のメリットだと私は考えています。

落合さん

ぼくは運用資産の10%くらいをREITにしてるよ

REIT（リート）のデメリットは？

大塚さん

REITにデメリットってあるの？

落合さん

債券とほとんど同じ値動きをすることかな

REITは不動産を扱う投資信託ですので、株式や債券とはバラバラの動きをするように思えますが、株式と近い値動きになります。

REITの主な収入源は賃貸収入になりますが、賃貸収入は景気に引っ張られます。景気は株価と連動するので、結果的にREITの値動きは株式とほとんど変わりません。

落合さん

分散効果がゼロではないから、ぼくは少額とりいれてるよ

まとめ

REITについてのお話でした。

REITは難しい商品ですので、無理に運用に取り入れる必要はありません。

インデックス投資のアセットアロケーションへ、REITを組み入れることによる分散投資効果と管理の煩雑化は釣り合っているか微妙なラインです。

私は資産三分法がしたかったので取り入れましたが、自分のアセットアロケーションに取り入れるかどうかはよく考えて決めてくださいね。

大塚さん

最大のメリットは少額で「不動産投資してる」と自慢できるとこね