大塚さん大塚さん

インデックス投資ってなんで利益がでるの?

インデックス投資は「インデックスファンド」に投資をする投資手法です。

インデックスファンドは「経済指標」に連動するファンドで、言わば「平均点を取り続けるファンド」です。

「平均点を取り続ける」のに「利益が出る」って不思議じゃないですか?

メガバンクの金利が0.01%以下の時代に、「平均点を取り続ける」だけで5%前後のリターンが出せるインデックス投資のお金が増える仕組みについてお話しますね。

理由1ファンド自体が値上がりする

落合さん落合さん

投資は差額でもうけるか、収益でもうけるんだ

投資による収益はインカムゲインキャピタルゲインに分けられます。

大塚さん大塚さん

インカム?キャピタル?なにを言っているかぜんぜんわからないわ

落合さん落合さん

資産運用する上で大事だから、簡単に説明するね

インデックス投資ではキャピタルゲインを狙います。まずはインカムゲインとキャピタルゲインについて説明しますね。

インカムゲイン

金融商品をもっているだけで発生する収益です。
銀行の利子、投資用マンションの家賃収入はインカムゲインになります。

キャピタルゲイン

金融商品を売却したとき、購入費との差額で発生する収益です。
「○○株が高騰し、500万の利益が出ました!」はキャピタルゲインによる収益ですね。

インデックス投資ではファンドの値上がりによるキャピタルゲインで収益を狙います。ファンドを買ったときより高い値段で売ることでリターンを得るんですね。

経済は世界全体で毎年4%ほど成長しています。インデックスファンドは経済と連動する指標をもとに運用しているため、安定した上昇が見込めます。

落合さん落合さん

世界経済の成長率は4%程度と言われているよ

理由2複利の効果で雪だるま式にお金が増える

落合さん落合さん

複利」をうまく使うのもポイントだね

大塚さん大塚さん

雪だるま式に増えるって借金みたいね

落合さん落合さん

これはいい意味だから!

インデックス投資では、再投資による複利の効果を利用します。

インデックス投資ではファンドの運用収益は受け取らず、増えたお金で再度インデックスファンドを買い増していきます。

大塚さん大塚さん

せっかくお金が増えたのに、受け取らないの?

インデックス投資では増えたお金でインデックスファンドを買います。ファンドの利益が出るたびに、元本がすこしずつ増えていくイメージになります。

落合さん落合さん

現金化せずに、ファンド内で処理が解決するから課税されないメリットもあるよ

単利と複利2年

年間リターン5%のファンドを10000円購入した場合の値動きを見ていきます。
青軸がファンドのリターンを受け取らずに再投資した値動き、赤軸がファンドのリターンを毎年うけとった場合の値動きになります。

2年目は青軸も赤軸も10000円に5%のリターンをあわせて10500円になります。

落合さん落合さん

10000円の5%だからリターンは500円だよ

続いて、3年目の値動きを見てみます。

単利と複利3年

大塚さん大塚さん

ほんのちょっとだけど差が出たわ

3年目のリターンでは赤軸が10000万円の5%を2年目、3年目の2回受け取っているため合計11000円になります。
青軸では2年目が10000円に5%うわのせで10500円、3年目が10500円に5%うわのせで合計11025円になります。
少しですが、金額に差がでましたね。つづいて10年後を見てみます。

単利と複利10年

大塚さん大塚さん

はっきりと差が出てきたわ!

続いて、一気に40年後を見てみます。

単利と複利40年

大塚さん大塚さん

ものすごい差がついているわ!

40年後には複利と単利で大きく差がついていることが分かります。

インデックス投資では複利の力を利用し、ファンドの金額を増やした上でファンド売却によるキャピタルゲインを狙います。

落合さん落合さん

複利について、詳しくは「複利の記事」を見てね

理由3コストが安い

落合さん落合さん

コストが安いからリターンを得やすいのも重要だね

インデックスファンドとよく比べられるのがアクティブファンドです。

インデックスファンドは単純に指標に連動するのに対し、アクティブファンドは企業調査や市場分析を行い、経済指標より高い成果を出すことを目的としたファンドです。

インデックスファンドもアクティブファンドもファンドの値上がりを狙う点、複利の力を利用できる点では同じです。

しかし、アクティブファンドには大きな欠点があり、市場調査や企業分析が必要になるため運営費が高くなり、結果的に投資家が支払うコスト(手数料)も高くなります。

リターンはプラスになるか不確実ですが、コストは確実に発生するマイナスです。そのため、アクティブファンドを使うよりもインデックスファンドを使う投資の方が利益が出やすいんですね。

落合さん落合さん

インデックスファンドとアクティブファンドの詳しい違いは「インデックスファンドとアクティブファンドの違い」を読んでね

まとめ

落合さん落合さん

インデックス投資は経済成長と複利の力を使って利益を出すんだね

インデックス投資で利益が出る理由についてのお話でした。

インデックス投資では世界経済の成長率を複利の力を使って伸ばすことにより利益を出しています。さらにコストを抑えることで利益を出しやすいようにしている点も大事ですね。

大塚さん大塚さん

経済成長と再投資を組み合わせてお金を増やすのね

超低金利の今だからこそ、銀行に預けているよりも資産は運用した方がおトクです。
資産運用をしているかしていないかは、あとで大きな差になります。

特にインデックス投資は始めるハードルが低く、手間もかからないのに長期で見ると期待リターンが大きいので投資初心者の方におすすめできますよ!